第二十八章公允价值计量（一）
本章考情分析
本章叙述了公允价值概念和方法，属于不太关键章节。
本章应关注关键问题：基础理论、基础原理和相关概念。
教材关键改变
本章系今年新增内容。
关键内容
第一节公允价值概述
第二节公允价值计量
一、公允价值概念 |
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（一）相关资产或负债
相关资产或负债，是指其它相关会计准则要求或许可企业以公允价值计量资产或负债，
也包含企业本身权益工具。如以公允价值进行后续计量投资性房地产、以公允价值进行后续
计量生物资产、资产减值（使用公允价值确定可收回金额资产，不包含估计未来现金流量现
值）、企业年金基金、补助、企业合并和金融工具确定和计量等准则中规范各项资产。
1.相关资产或负债特征
相关资产或负债特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑特征。
企业以公允价值计量相关资产或负债，应该考虑该资产或负债所含有特征，比如，资产
情况及所在位置、出售或使用资产等。假如市场参与者在计量相关资产或负债公允价值
时会考虑这些资产或负债特征，企业在计量该资产或负债公允价值时，也应该考虑这些特征
原因。
企业为合理确定相关资产公允价值，应该区分该是针对资产持有者，还是针对该资
产本身。假如该是针对相关资产本身，那么这类是该资产含有一项特征，任何持有
该资产企业全部会受到影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时会考虑这一特征。所
以，企业以公允价值计量该资产，应该考虑该特征。
假如该是针对资产持有者，那么这类并不是该资产特征，只会影响目前持有该
资产企业，而其它企业可能不会受到该影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时
不会考虑该原因。所以，企业以公允价值计量该资产时，也不应考虑针对该资产持有者
原因。
【例题】甲企业和某商业银行签署一份借款协议。依据借款协议要求，甲企业将其持有
在本例中，甲企业承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有土地使用权， 该承诺是针一块土地使用权作为抵押，在偿还该债务前，甲企业不能转让该土地使用权。
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2.计量单元
计量单元，是指相关资产或负债以单独或组合方法进行计量最小单位。能够是单项资产
或负债，也能够是资产组合、负债组合或资产和负债组合。
（二）有序交易
企业以公允价值计量相关资产或负债，应该假定市场参与者在计量日出售资产或转移负
债交易，是目前市场情况下有序交易。企业应用于相关资产或负债公允价值计量有序交易，
是在计量日前一段时期内该资产或负债含有惯常市场活动交易，不包含被迫清算和抛售。
1.相关资产或负债有序交易识别
企业在确定一项交易是否为有序交易时，应该全方面了解交易环境和相关事实。企业应该基于可获取信息，如市场环境改变、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其它能够取得信息，利用专业判定对交易行为和交易价格进行分析，以判定该交易是否为有序交易。
2.相关资产或负债有序交易价格应用
企业在判定相关资产或负债交易是有序交易，以交易价格为基础确定该资产或负债公允价值，在公允价值计量过程中给予有序交易价格权重时，应该考虑交易量、交易可比性、交易日和计量日临近程度等原因。
不是有序交易，不应考虑该交易价格，或给予该交易价格较低权重。
二、关键市场或最有利市场
企业以公允价值计量相关资产或负债，应该假定出售资产或转移负债有序交易在该资产或负债关键市场进行。进行。关键市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高市场。最有利市场，不存在关键市场，企业应该假定该交易在相关资产或负债最有利市场 债市场。 |
（一）关键市场或最有利市场识别
企业依据可合理取得信息，能够在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高市场，应该将该市场作为相关资产或负债关键市场。
企业依据可合理取得信息，无法在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高市场，应该在考虑交易费用和运输费用后能够以最高金额出售该资产或以最低金额转移该负债市场作为最有利市场。
（二）关键市场或最有利市场应用
企业应该以关键市场上相关资产或负债价格为基础，计量该资产或负债公允价值。关键市场是资产或负债流动性市场，能够为企业提供最具代表性参考信息。
不存在关键市场或无法确定关键市场，企业应该以相关资产或负债最有利市场价格为基
础，计量其公允价值。企业在确定最有利市场时，应该考虑交易费用、运输费用等。
【提醒】企业在确定最有利市场时，应该考虑交易费用。但因为交易费用不属于相关资
产或负债特征，在确定公允价值时不予考虑。
【例题】甲企业委托某证券企业于12月1日购置某上市企业200万股一般股股票，作为
交易性金融资产持有。12月1日，该上市企业股票价格为每股5元。甲企业共支付1001万
元，其中1万元是支付给证券企业手续费。甲企业在12月1日该交易性金融资产初始确定
时，每股股票公允价值应该是5元，而不是5.005元。
【例题】12月31日，甲企业在非同一控制下企业合并业务中取得一批存货（100吨某原
材料）。在购置日，甲企业应该以公允价值计量这批存货。依据市场交易情况，该原材料在A
批存货交易费用（如相关税费等）为600 万元，将这批存货运抵A 城市成本为40 万元；在 城市和B 城市有两个活跃交易市场。 假定在A 城市市场出售这
场交易数据以下表所表示： |
市场 | 销售价格（万元/吨） | 历史交易量（吨） |
A 城市 | 52 | 980 万 |
B 城市 | 56 | 20 万 |
甲企业依据市场交易数据能够确定A城市市场拥有最大交易量、交易活跃程度最高，判
定A城市市场为该原材料关键市场。所以，甲企业应该以A城市市场价格为基础估量这批存
货公允价值。
甲企业在估量这批存货公允价值时，应该使用在关键市场中出售该原材料将收到价格，
并考虑运输费用，但不考虑交易费用。所以，这批存货公允价值计量应使用A城市市场中价
格5 200 万元（52×100），减去运输费用40 万元，从而这批存货公允价值为5 160 万元。 （2）假定甲企业无法取得这批存货在A 城市和B 城市历史交易量 |
因为甲企业无法确定该原材料关键市场，甲企业应该在考虑交易费用和运输费用后将能够取得经济利益最大化市场确定为最有利市场，即在该市场中出售这批存货收到净额最高。因为市场参与者在B城市市场中出售该存货能够收到净额为4880 万元（5600-0-80），高于在A城市市场出售该存货能够收到净额4560 万元（5200-600-40），所以，在甲企业无法确定关键市场情况下，B城市市场为最有利市场。甲企业应该以B城市市场价格为基础估量这批存货公允价值。
甲企业估量这批存货公允价值时，应该使用最有利市场价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用，即B城市市场中价格5600 万元减去运输费用80万元，从而这批存货公允价值为5520 万元。
三、市场参与者
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用假设。
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熟悉情况，依据可取得信息，包含经过正常尽职调查获取信息，对相关资产或负债和交易含有合理认知；（3）市场参与者应该有能力并自愿进行相关资产或负债交易，而非被迫。
（二）市场参与者确实定
企业在确定市场参与者时最少应该考虑下列原因：（1）所计量相关资产或负债；（2）该资产或负债关键市场（或在不存在关键市场情况下最有利市场）；（3）企业将在关键市场或最有利市场进行交易市场参与者。
（三）市场参与者应用
企业以公允价值计量相关资产或负债，应该基于市场参与者之间交易确定该资产或负债公允价值。
【例题】甲企业是一家日化企业，取得了竞争对手乙企业100%股权，并对乙企业进行了吸收合并。甲企业决定不再使用乙企业商标，全部产品统一使用甲企业商标。乙企业商标声誉良好，对其它企业而言含有价值50万元。甲企业以公允价值计量该商标时，不能因为企业本身放弃使用该商标，就将其公允价值确定为零，而是应该基于将该商标出售给熟悉情况、有意愿且有能力进行交易其它市场参与者价格50万元确定其公允价值。